英伟达供应链又一赢家：电阻龙头威世订单超预期 两大类产品最吃香

时间: 2024-12-18 22:58:43 |   作者: 产品品牌

　　英伟达Blackwell AI服务器持续火热，带动一众供应链企业受益。一手消息显示，又有两类电子元件产品或将成为赢家。

　　今日，知名分析师郭明錤公布其最近的供应链调查结论，称美国电阻龙头威世(Vishay)应用于英伟达Blackwell AI服务器的电子元件订单超乎预期。具体包括：MOSFET、聚合物钽电容(vPolyTan)、分流电阻(Current Shunt Resistor)、瞬态电压抑制器等。

　　在上述电子元件中，郭明錤表示，最需要我们来关注的是MOSFET与聚合物钽电容。受益于纳入英伟达GB200 NVL72/36、DGX/HGX、GB200 NVLink Switch等产品供应链，前者的2025年产能已经满载，预计将贡献营收约20–30%，毛利率高于平均水准。

　　同样地，由于GB200大量采用Vishay的聚合物钽电容，目前其在2025年已面临供不应求，预计将贡献营收约高于个位数，此产品毛利率将会明显高于平均水准。

　　郭明錤表示，受益英伟达AI服务器的强劲需求，Vishay的业务重组发展的策略可望在2025年浮现成效，并预期在未来数年持续快速增长。

　　MOSFET和聚合物钽电容是什么？实际上，这两种电子元件不存在本质联系。前者是一种电压控制型半导体功率器件，经过控制输入电压来改变输出电流，目前大范围的应用在电力电子电路中。后者是钽电容的一种特殊形式，由多层聚合物质原材料制成，是一种被大范围的使用在高速数据传输的电容器。

　　单从属性来看，MOSFET属于主动元件（功率器件），钽电容则属于被动元件，似乎不存在可比性。但从两者特性来看，MOSFET由于其开关速度快、高频特性好、耐热性好而常驻于各种电子设备中。而钽电容相比于MLCC（多层片式陶瓷电容器）也具有更高电容值和更高耐压耐温等特性。事实上，AI服务器由于对高频、高功率的追求，素来对其内部器件的高频特性、耐热性等特质具有更高的适配程度。

　　值得一提的是，AI对电子元件行业有明显的带动作用。功率器件方面，MOSFET过去在新能源汽车领域渗透率快速提高，未来AI服务器也将成为其新应用领域。TrendForce集邦咨询11月20日研报指出，目前，功率器件厂商们关于AI服务器电源的争夺战已经打响，除纳微外，英飞凌、安森美、EPC、德州仪器、镓未来、能华微、氮矽科技等玩家已入局。

　　被动元件方面，中国银河证券11月12日研报表示，受益于下游终端市场企稳回暖，家电、手机、新能源车等市场需求推动，整体被动元器件板块延续了二季度的景气，整体需求平稳。考虑到未来包括新能源汽车、AI服务器、AI手机等对被动元件需求端的持续增长，被动元器件行业景气度有望延续至明年。

　　据《科创板日报》不完全统计，多家A股公司在MOSFET和钽电容上有布局，其中MOSFET方面有：

　　前不久，来自青海的彩民成功凭借20元自选票拿下2注双色球一等奖特别奖，擒下1938万元大奖！据了解，中奖者王先生（化姓）是双色球忠实粉丝，几乎期期不落，这次突来灵感，蓝球全部选“13”，还真就中了。对于奖金，他打算大部分存入银行以备不时之需，小部分改善生活。

　　据浙江新闻消息，12月18日下午，浙江省十四届人大常委会第十四次会议经审议表决，决定接受王浩辞去浙江省人民政府省长职务。王浩（资料图 来源：国新网）今年10月28日消息，中央决定：王浩同志任浙江省委书记，易炼红同志不再担任浙江省委书记、常委、委员职务。

　　教师赌博被警方处罚，10年后又被教育局记过？教育局：作风整顿要求倒查10年

　　12月16日，甘肃庆阳市镇原县教师李某某向记者反映，2012年5月他与朋友打麻将，玩法是“平和”5元、“炸弹”10元，被公安机关罚款500元。2014年6月，他再次与朋友打麻将被公安机关罚款300元。2023年11月，李某某又被镇原县教育局记过处分，他对该处分有异议。

　　结婚18年才发现！“感觉天都塌下来了”湖北妻子：我们没发生过关系，他心里没数吗？

　　结婚18年猛地发现孩子不是自己亲生的，你会怎么办？2006年2月春节期间，在东莞务工的古先生回到老家湖北通城县，经熟人介绍和黎女士相亲，因为第一印象不错，双方感情发展迅速，不到一个月黎女士突然告诉古先生自己怀孕了，这让古先生非常惊喜。

　　近日，车厘子价格断崖式下降，最低每斤40元。业内人士：今年智利的天气状况良好，产量达到了空前水平，国产樱桃上市后还能降。

　　“立命”，年轻人的最严重的问题我们今天所处的时代，是一个没有精英的时代，是一个平民时代、大众时代、拼图时代。众人行，互为师。我们每人拿出自己的一块经验、体验、经历、事实等，汇聚在一起，形成我们对世界的认知。每个人都是世界的原点，无论哪里都可以是世界中心。

　　老话说，树老先老根，人老先老腿。本来，谁都觉得这句话应该出现长辈群的视频吧，上周末爬过一次渔洋山之后，小编的想法变了。

　　▶前言你听说过李春平吗？一个曾经名不见经传的中国男人，却因邂逅一位年逾60岁的美国老妇一夜暴富。为了继承巨额财富，他甘愿赴美“伺候”这位老妇13年，最终获得268亿人民币的巨额遗产。回国后，他过上了奢华无比的生活，摘掉软饭男的标签，转身成为知名慈善家。